第一，投资基金实行专业管理、专家操作。
投资基金的运营和投资决策的制定都是由基金经理人（又称为基金管理人），即基金管理公司负责。
这些机构都有投资专家，这些专家都具有丰富的证券投资经验，善于利用他们与证券市场的密切联系，收集各种信息、资料、数据，运用各种先进的技术手段系统地对国内外经济形势、行情动态，各行业、各公司的发展前景、经营业绩进行分析，并在此基础上做出科学、准确的投资决策，从而取得较高的投资收益。
这避免了个人投资者因为时间、精力、信息及专业知识等方面的限制而产生的盲目决策现象。
第二，投资基金以组合投资，分散风险为基本原则。
即把一定量的资金按不同比例分别投资于不同种类和不同行业的有价证券，在一定时期内，某些证券价格下降的损失，可由另一些证券价格上升的收益来抵补，从而在整体上把风险降到最低限度。
个人投资者由于受资金量的限制，很难买得起足够多种类的证券，真正达到分散风险的目的。
但投资基金具有相当规模的资金，可以同时投资于数十种甚至数百种有价证券，甚至投资于不同种类的投资工具和不同类型、不同国别的金融市场，从而能够有效地分散投资风险。
第三，投资基金以纯粹的投资为目的。
投资基金买卖有价证券的目的是为了取得利息、股息、红利或买卖差价收益，绝无通过买入股票而控制特定企业的意图，这一点在投资基金的信托契约或各国的法律法规中都有明确规定。
这是投资基金与持股公司等机构在性质上的完全不同。
（5）企业法人。
在我国，企业可以将自有闲置资金或暂时不用的积累资金进行短、中、长期投资，企业还可以通过股票投资实现参股、控股或者组建企业集团的目的。
总的来看，企业投资证券市场具有以下两个主要特点：第一，注重长期投资且比较稳定。
企业一般以参股或控股的目的购入另一家公司的股票或买入长期债券，不会在短期内转手出售，而是长期持有，以便享受股东或主要债权人的优厚收益，其操作较少受短期性市场波动的影响。
第二，短期证券投资交易量大。
与个人相比，企业法人的经济实力雄厚，临时闲置资金规模较大，是短期投资工具交易中的主要资金来源，其交易行为与方式对证券市场影响较大。
（6）境外机构投资者。
合格的境外机构投资者制度（QFII）是指允许合格的境外机构投资者，在一定规定和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地证券市场，其资本利得、股息等经批准后可转为外汇汇出的一种市场开放模式。
目前共有花旗环球金融集团、瑞士信贷第一波士顿、摩根士丹利、美林国际等52家QFII投资中国市场。
QFII投资呈现以下特点：第一，QFII整体上看以长期投资为主，依据行业的成长性和长期预期，采取分散持股和集中持股两种模式。
对周期性行业方面基本实行集中持股模式，而对于看好的非周期性行业以及消费品行业采取分散持股模式，这跟国内不少基金比较短期的投资策略不太一样。
第二，在操作方式上，QFII的手法更灵活，不仅盯住大盘蓝筹股，同时还会关注不少小盘股，更多的是从价值角度判断和操作。
QFII作为大型机构投资者，偏好选择基本面良好的股票来投资，崇尚业绩，强调所选公司在行业中的地位，因此，那些流动性好、市盈率低、业绩优良及处于行业龙头地位的大盘蓝筹股成为QFII的首选。
QFII的这种投资模式造成了其持股比例较低、重仓股更换频繁、行业投资分散的特点。