会谈的成果让人兴奋:(1)两家行业巨头完全认同我们对世界修船产业格局及其未来国际转移趋势的分析与判断。
(2)我们了解到,两家巨头都把未来发展的战略方向指向了中国,进军中国成为他们战略上的不二选择。
(3)两家巨头都表现出与中远船务集团合作共同振兴中国修船产业的热情与兴趣。
圣科海事的老总甚至提出,这样的大事应该安排新加坡政要李显龙与中远集团的老总见面。
(4)为进一步了解情况和印证想法,在圣科海事的安排下,我们逐家会谈了相关律师、会计师、投资银行、分析师和新加坡交易所,会谈的结果进一步印证了我们想法的现实可行性。
3借壳中远新加坡投资的思路确立中远新加坡投资是在新加坡交易所上市的一家中远集团下属子公司,其业务构成是中远集团在新加坡的一些业务。
由于公司状况和股市状况的双重原因,中远新加坡投资上市之后一直股价低落,交投清淡,分析师和投资者少予关注。
相应的后果是:原始认购股票的一批战略投资者长期套牢,中远方面感觉到情面和后续合作上的压力,而股价长期低落和交投清淡则导致该上市公司融资功能的萎缩,后续融资困难,上市的意义也就大打折扣。
为此,中远集团方面一直试图改变此种状况,重振中远新加坡投资的资本市场形象。
对于这种情况,我们提出了中远新加坡投资借助中远修船产业实现公司重振再造、中远船务集团取道中远新加坡投资实现借壳上市的一箭双雕思路,思路框架步骤如下:(1)中远新加坡投资的业务重组:把中远集团修船业务注入中远新加坡投资,把与修船产业无关的业务(如港口、房地产等)剥离出来,将中远新加坡投资转型成一个完全以修船为主业的上市公司。
(2)中远新加坡投资股票必定暴涨,恢复融资功能,适时筹集资本用于中国修船业务的投入和并购。
(3)借助新加坡资本市场的力量,彻底改造中远修船业务的企业制度和治理结构,让中远修船业务的制度效率向国际惯例和现代企业制度看齐。
(4)与圣科海事或吉宝日立合作、合资甚至合并(如等股价涨到一定水平,时机合适的时候,与圣科海事或吉宝日立进行换股合并),全面结盟国际巨头的管理、技术和品牌,最终实现对中国修船产业的整合和再造(见图17),借助中国经济崛起的东风最后发展成为世界修船产业的领袖和霸主。
图17中远修船业务重组结构图七、战略实施与结果基于上述总体思路展开的事实操作及获得的结果如下所述:(1)联姻世界修船头号巨头——圣科海事:圣科海事以资金、技术、设备和管理入股,全面提升中远船务集团。