刘备与刘琦在夏口专候孔明归来。
很快船到，孔明和赵云登岸。
刘备上前对孔明道：早已准备好，只等军师调用。
于是立即升帐，孔明遣将调兵，首先唤赵云，道：子龙可带三千兵马，过江直奔乌林小路，寻树木芦苇茂密的地方埋伏下来。
今夜四更以后，曹操必然从那条路奔走。
等他军马过，就从半中间放起火来，即使杀不了他全完，也能消灭一半。
赵云道：乌林有两条路，一条通南郡，一条通荆州。
不知曹操会向哪条路来？孔明说：南郡路险，曹操必不敢走，一定往荆州来，然后大军投许昌而去。
赵云于是领令走了。
孔明又唤张飞：翼德可带三千兵过江，截断彝陵这条路。
曹操必往北彝陵去。
来日雨过，待他埋锅造饭，你只要看到烟起，就在山边放起火来。
虽然捉不到曹操， 想你这回功劳也不小。
张飞走了。
孔明又吩咐糜笠、糜芳、刘封三人各驾船只，绕江截杀败军，夺取器械。
三人去了。
孔明起身对公子刘崎道：武昌离这边只有一望之地，最为重要。
公子便请赶回去，带所部之兵埋伏在岸口。
曹操一败，必有逃来的，就地抓住，但不可轻易离开城郭。
刘崎便辞别刘备、孔明自去了。
孔明最后对刘备道：主公可在樊口屯兵，凭借高处观望，坐看今夜周瑜成大功也。
此时关羽站在一边候令，孔明却全然不予理睬。
关羽忍不住高声道：军师为何不用我？孔明答道：云长别见怪。
过去曹操待你很厚，你一定想要报答于他。
今日曹操兵败，必走华容道，要是让你去守华容隘口，只怕你会放他过去。
因此不敢委派。
云长道：军师好多心。
当初曹操待我不薄，我已白马解围报答过他了。
今日撞见，定不放他过去，愿立下军令状担保。
但是，如果曹操不走华容道，那可又怎么说？孔明道：我也立下军令状，他若不走，我甘受军法处治。
关羽大喜。
孔明吩咐他说：你可在华容小路高山上堆积柴草，放起一把烟火。
曹操看见烟起，便会认为这是虚张声势， 必向这条路来， 将军可不要留情。
关云长领令而去。
刘备这时说道：我这兄弟义气深重，只怕他还是会放曹操一马的。
孔明于是说：我夜观星象，曹贼这回死不了，何不留这份人情，让云长做了去，也是好事。
刘备道：先生神算，世所罕及啊！不说江中鏖兵，周瑜火烧赤壁，单说曹军大败而逃，一路被剿杀，果然投乌林以西而来。
曹操看见这一带树木丛杂，山川险峻，忽然在马上仰面大笑起来。
诸将便问道：丞相为什么大笑？曹操说：我不笑别人，单笑周瑜无谋，诸葛亮少智。
要是换了我用兵，一定会在这里埋伏下一支人马，看看会怎么样？话音未落，忽然两边鼓声震天，火光冲起，惊得曹操几乎掉下马来。
一军从侧面突然杀出，大叫道：赵子龙奉军师将令，在此等候多时了！曹操忙令抵挡，自己突出烟火而逃。
子龙也不追赶，只顾抢夺旗帜。
天色微明，黑云罩地，东南风仍不息。
忽然大雨倾盆，将士的衣甲都淋得透湿。
曹军冒雨而行。
曹操问前方是什么地方，军士回答，一边是南彝陵，过葫芦口便是南郡江陵；另一边是北彝陵山路。
曹操下令走南彝陵。
走到葫芦口，曹军兵马都已饥饿困乏，于是埋锅造饭。
曹操坐在林下，忽然又仰面大笑起来。
众将问道：丞相刚才一笑笑出个赵子龙，现在又为何发笑？曹操道：我笑诸葛亮、周瑜毕竟短智少谋。
若换了我用兵，定在此伏下一队人马，那样的话，我即便得以逃脱性命，怕也得重伤了。
正说间，忽听前军后军一齐呐喊起来。
曹操大惊，丢甲上马，众军也大都来不及收马，早已望见四周全被烟火包围，山口处横起一路人马，为首者正是燕人张翼德。
众人一见张飞，无不心惊胆寒。
曹操令许褚、张辽、徐晃上前抵挡，自己拨马就走。
张飞从后赶来，曹兵拼命奔逃，才渐渐甩掉追军。
回头看去，又伤了许多的人。
正行间， 前面又出现两条路，军士报曹操道：大路稍微平坦些，却远了五十里；小路通华容道，能近五十多里，只是路窄难行。
曹操令人上山观望。
不久，探马回来报告说：发现小路山边有几处烟起，大路上并没有动静。
曹操道：兵书曰：虚则实之，实则虚之。
吾偏不中他计。
便下令走华容道。
这时正值隆冬季节，人马饥寒困乏，焦头烂额者相扶而行，其苦难以言说。
行不到几里，曹操又在马上扬鞭大笑起来。
众人一惊，问道：丞相又为何大笑？曹操笑说：人们都说周瑜、诸葛亮足智多谋，依我看，也不过是无能之辈。
要是他们在这里埋伏下一旅半师，我等岂不束手就擒了吗？话未说完，一声炮响，两旁跳出来五百个校刀手，为首者正是大将关云长，提青龙刀，跨赤兔马，截住去路。
曹军见了，亡魂丧胆，面面相觑。
曹操一看，不由叹了口气道：既然到了这一步，只有拼命决一死战了。
这时有人提醒曹操：丞相过去有恩于他，今日不如求他放过这一关。
曹操不禁点了点头，便对关羽提起了旧话，使关羽想起他当初的许多恩德。
关羽动了心，又见曹军个个惶惶然，都哭拜于地，便长叹一声，都放了过去，然后自带人马，空手而归。
后因刘备及众将求情，军师孔明免了关羽一死。